Der FABRICATOR's 2023 FAB 40: Ein Wendepunkt für die metallverarbeitende Industrie

Der FAB 40 2023 repräsentiert die Metallverarbeitungsindustrie an einem Wendepunkt. Einige Unternehmen auf der diesjährigen Liste streben danach, nationale oder sogar globale Organisationen zu werden. Und angesichts des Wachstumstempos im verarbeitenden Gewerbe in den letzten Jahren könnten diese Bestrebungen schneller Wirklichkeit werden, als viele erwarten.

Die diesjährige FAB 40 verzeichnete erneut Rekordumsätze. Ein Teil des Auftriebs ist auf die Materialpreisinflation zurückzuführen, ein Teil jedoch auch auf eine erhöhte Nachfrage, da globale Unternehmen ihre Lieferketten umgestalten und die Besten der Branche Marktanteile gewinnen.

2022 wird als ein Jahr außergewöhnlichen Wachstums in die Geschichte eingehen. Viele profitieren auch noch vom Rückenwind des Jahres 2022. Greg Frye, COO von Anchor Fabrication mit Sitz in Fort Worth, Texas, wird beispielsweise daran arbeiten, ein neues Fertigungswerk in Smithfield, Tennessee, zu eröffnen, mit dem Plan, mehr als 200 Mitarbeiter einzustellen. Der Betrieb wird hauptsächlich einen neuen, sehr großen Auftrag für Lkw-Aufbauten bedienen, und einige Schweißer sind bereits eingestellt und befinden sich in der Ausbildung. Im Werk des Unternehmens in Fort Worth waren im vergangenen Jahr etwa 70 Schweißer beschäftigt. Mittlerweile sind es mehr als 100, die Zahl soll auf 130 steigen. Außerdem gibt es mehr Roboter und mehr Cobot-Schweißzellen.

Branchenweit ergeben sich solche Wachstumschancen aus höheren Ausgaben für Transport, Infrastruktur und nicht zuletzt für Halbleiter (was viele als „Infrastruktur“ für die moderne Welt bezeichnen). „Halbleiter sind für uns auf dem Vormarsch“, sagte Steve Gore, Chief Commercial Officer der Momentum Manufacturing Group, Georgetown, Massachusetts. „Einige unserer Arbeiten mit Lagerrobotik sind ebenfalls auf dem Vormarsch.“

Gleichzeitig besteht weiterhin die Sorge, dass die Lagerbestände zu groß werden. Ein Hersteller berichtete, dass ein Großauftrag genau aus diesem Grund deutlich gesunken sei; Ein Großkunde hatte einfach zu viel und zu schnell bestellt. Dies ist ein anekdotischer Beweis für die Abschwächung, die der Einkaufsmanagerindex des Institute for Supply Management meldet, der seit sechs Monaten knapp unter 50 liegt (was einen Rückgang signalisiert). Das Ausmaß dieser Verlangsamung hängt jedoch von der Branche ab, die ein Hersteller beliefert, und von seinem spezifischen Kundenmix. Das Geschäft brummt nicht mehr wie im Jahr 2022, aber es stürzt auch nicht ab.

Die Hersteller können auf ein vielfältiges Kundenportfolio zurückblicken. Im Jahr 2023 wird möglicherweise das atemberaubende Wachstum von 2022 ausbleiben, aber nur wenige der FAB 40 rechnen mit einem Umsatzrückgang. Trotz der Rede von einer Rezession, schwarzen Schwänen wie der Schuldenobergrenze und einer dysfunktionalen Regierung sowie Preis- und Lohninflation setzen Hersteller weiterhin auf Innovation und Wachstum.

Private Unternehmen dominieren nach wie vor die kundenspezifische und auftragsbezogene Metallfertigung, und die Teilnahme an FAB 40 ist natürlich freiwillig. Unabhängig davon bietet die Liste einen guten statistischen Ausschnitt der Branche – und dieser Ausschnitt hat sich gerade im letzten Jahrzehnt enorm verändert.

Nehmen Sie die FAB 40 von 2013, in der die Umsätze im Jahr 2012 aufgeführt sind. Das Unternehmen Nr. 10 meldete einen Umsatz von 47 Millionen US-Dollar. Die diesjährige Nr. 10 meldete 175 Millionen US-Dollar. Noch auffälliger ist der kollektive Umsatzanstieg der Top 10 seit der Pandemie. Im Jahr 2020 sanken die Einnahmen auf 1,3 Milliarden US-Dollar. Die diesjährigen Top-10-Unternehmen melden ab 2022 zusammen einen Umsatz von fast 3 Milliarden US-Dollar.

Darüber hinaus melden Hersteller, die in diesem Jahr ganz oben auf der Liste stehen, jährliche Investitionserwartungen zwischen 15 und 25 Millionen US-Dollar pro Jahr. Das ist mehr als der einzelne Jahresumsatz der Geschäfte Nr. 30 bis 40 bis vor wenigen Jahren.

Natürlich sagen die Umsatzzahlen allein nur begrenzt aus. Ja, 2022 war für viele Betriebe ein großartiges Jahr, und einige berichteten, dass sie mehr hätten verkaufen können, wenn sie mehr Mitarbeiter einstellen könnten. Die hohen Umsatzzahlen spiegeln aber auch höhere Materialpreise wider. Einige FAB-40-Shops berichteten, dass der Umsatz im Jahr 2022 zwar einen neuen Rekord erreichte, das tatsächliche Versandvolumen jedoch in etwa dem von 2019 entsprach. Hohe Materialpreise erschweren auch die Kennzahl „Umsatz pro Mitarbeiter“. Einige Hersteller berichten von extrem hohen Umsätzen pro Mitarbeiter. Ein Teil davon ist auf eine bessere Effizienz zurückzuführen, aber auch auf die Menge und die Kosten des verarbeiteten Materials. Ein Strukturhersteller, der große Träger und Platten liefert, hat möglicherweise geringe Gewinnspannen, aber einen himmelhohen Umsatz pro Mitarbeiter.

Vielleicht aussagekräftiger ist die Geschwindigkeit, mit der der Umsatz sinkt, wenn man die FAB 40-Liste durchliest. In dieser Hinsicht war die Notierung im Jahr 2013 – die erste, die die „lange Erholung“ nach der Großen Rezession widerspiegelte – der Beginn eines allmählichen Trends.

Zu Beginn gab es auf der FAB 40-Liste nur eine Handvoll Spieler, die einen Umsatz von mehr als 100 Millionen US-Dollar meldeten, gefolgt von einer langen Reihe kleinerer Spieler, von denen die meisten einen Umsatz zwischen 10 und 40 Millionen US-Dollar meldeten.

Diese Feststellung war nicht überraschend. Viele in der Custom-Fab-Branche arbeiten gerne in einem kleinen, schlanken Unternehmen. Tatsächlich eröffnen einige Unternehmer einen Fab-Shop, weil ihnen der praktische und zielgerichtete Charakter der Arbeit gefällt – keine Bürokratie, keine Politik, wenige Silos oder Lehen. Viele erreichen eine Art Umsatzobergrenze zwischen 10 und 20 Millionen US-Dollar. Vor einem Jahrzehnt spiegelte der FAB 40 diese Realität wider. Auf der Liste von 2013 verzeichnete das Unternehmen Nr. 3 einen Umsatz von 170 Millionen US-Dollar; Nr. 4 meldete nur 91 Millionen US-Dollar, Nr. 5 60 Millionen US-Dollar, Nr. 6 lag bei 49 Millionen US-Dollar, und von da an begann der Long Tail allmählich abzufallen. Auf der Liste von 2014 (mit Umsatzzahlen für 2013) trennten nur 15 Millionen US-Dollar das Unternehmen Nr. 20 (mit einem Umsatz von 26 Millionen US-Dollar) und das Unternehmen Nr. 40 (mit einem Umsatz von 11 Millionen US-Dollar).

Ein Jahrzehnt später gibt es diese lange Reihe kleinerer Geschäfte einfach nicht mehr. Die diesjährige Nr. 40 verzeichnete einen Umsatz von 46 Millionen US-Dollar – eine Umsatzzahl, die einem Hersteller vor einem Jahrzehnt den Platz Nr. 10 eingebracht hätte. In der diesjährigen Liste steigen die Einnahmen schrittweise an, ohne große Sprünge bis zu den Top 5. Die Unternehmensbeteiligung ist ein Faktor, der zwar dazu beiträgt, aber kein wesentlicher Faktor ist; Insgesamt sind die teilnehmenden FAB 40-Unternehmen einigermaßen konstant geblieben, insbesondere an der Spitze der Liste.

Darüber hinaus offenbart die Liste jedoch eine sich verändernde Branche, in der es nicht besonders ungewöhnlich ist, dass ein Hersteller Maschinen für mehr als 1 Million US-Dollar kauft. Im Jahr 2013 dominierte noch die CO2-Laserschneidmaschine den Markt; Mittlerweile sind sie schwer zu finden, da Unternehmen auf Faserlaser und die Automatisierung umsteigen, die sie benötigen, um wirklich effektiv zu sein. Darüber hinaus war der Zugriff auf Lagerbestände (insbesondere Rohbestände) in der kundenspezifischen Fertigung schon immer wichtig und wurde während des Chaos in der Lieferkette noch wichtiger. In einer Nische, die viel in Material und Technologie investiert, kommt es auf die Größe an.

2023 ist eine Zeit des Übergangs. Für einige boomt der Wirtschaftsboom nach der COVID-Krise weiter, insbesondere in bestimmten Sektoren – Transport, Infrastruktur, Agrarausrüstung. Die Nachfrage nach großen, diskretionären Konsumgütern – man denke an Geländefahrzeuge und Wohnmobile – lässt nach. Das ist im aktuellen Zinsumfeld keine Überraschung.

Dennoch hat dies die Hersteller nicht davon abgehalten, zu investieren. „Wir rechnen dieses Jahr wahrscheinlich mit etwa 16 bis 18 Millionen US-Dollar“, sagte Frye von Anchor. „Dazu gehören Abkantpressen, Faserlaser und ein neuer Rohrlaser. Und wir automatisieren mehr mit Abkantpressen, Blechbiegemaschinen und Lasern sowie mehr Schweißautomatisierung, insbesondere mit Cobots.“

Anker ist nicht allein. Trotz steigender Zinssätze, knapper werdender Kredite und langer Vorlaufzeiten für neue Maschinen rüsten Hersteller ihre Ausrüstung auf wie nie zuvor. Die Produktivität neuer Technologien und Software ist einfach zu groß, um sie zu ignorieren.

Die Materialverfügbarkeit hat sich verbessert und die Vorlaufzeiten für den gemeinsamen Lagerbestand haben sich verkürzt. Allerdings haben die Hersteller ihre Einkaufsbemühungen verstärkt und für den Fall der Fälle Alternativen für verschiedene Hardware oder andere Artikel gefunden.

In den letzten Jahren waren immer mehr Hersteller auf der Suche nach dem FAB 40. Steigende Zinssätze könnten einige Unternehmen dazu zwingen, auf die M&A-Bremse zu treten, aber das beseitigt nicht die Tatsache, dass viele Fab-Shops ältere Besitzer haben, die an einen Verkauf denken.

„Wir verfügen über ein Netzwerk von Unternehmen, mit denen wir zusammenarbeiten“, sagte Gore von Momentum. „In dieser Branche gibt es viele kleinere Geschäfte. Viele davon sind unsere strategischen Partner. Mit einigen von ihnen arbeiten wir schon seit mehr als zehn Jahren zusammen. Die Eigentümer wollen jetzt in den Ruhestand gehen und kümmern sich um ihre Leute. Sie wissen, dass unsere Strategie stimmt.“ hereinzukommen und auf einem Niveau zu investieren, das sie nicht können. Zum Beispiel haben wir vor zwei Jahren H&M Metals [mit Sitz in New Hampshire] gekauft und dort mehrere Millionen neue Investitionen getätigt, mit einer Laser-/Stanz-Kombimaschine. neue Abkantpressen, einen Rohrlaser und andere Maschinen. Das konnten die Vorbesitzer nicht.“

Auch die neuen, größeren Organisationen berichten von neuen Vertriebsmöglichkeiten. Die meisten der größten Hersteller verstärken das Cross-Selling, insbesondere wenn sie mit zuvor unabhängigen Werken zusammenarbeiten.

„Zum Beispiel fragte ein Kunde, der Arbeiten mit großen Baugruppen ausführte, nach einem anderen Werk [unserer], das viele leichte Aluminiumarbeiten durchführt“, sagte Frye und fügte hinzu, dass das Unternehmen in den letzten Jahren drei zuvor unabhängige Hersteller übernommen hatte , „Kein einziger teilte einen Kunden zwischen ihnen.“ Daraus seien Cross-Selling-Möglichkeiten entstanden, die einen Großteil des jüngsten Wachstums von Anchor vorangetrieben hätten.

Auch hier ist Anchor nicht allein. Akquisitionen unterstützen nicht nur das Cross-Selling, sondern tragen auch dazu bei, die Umsatzkonzentration zu verringern. Sicher, ein Hersteller beliefert vielleicht nur eine Handvoll großer Kunden, aber wenn es sich um einen zuverlässigen Lieferanten handelt und er von einem größeren Unternehmen gekauft wird, kann das Cross-Selling ansteigen und zu einer größeren Diversifizierung der Einnahmen führen. All dies trägt dazu bei, nicht nur einen größeren Hersteller aufzubauen, sondern auch einen, der finanziell widerstandsfähig ist.

Mit Konsolidierung und Wachstum stellt sich die alte Frage: Was tun mit etablierten Marken? Einige Unternehmen sind dazu übergegangen, alle übernommenen Unternehmen unter einer einzigen Marke zusammenzuführen. Andere haben einen anderen Ansatz gewählt.

Denken Sie an DeWys Metal Solutions (DMS) in Marne, Michigan. In den letzten Jahren hat das Unternehmen das in Grand Haven, Michigan, ansässige Unternehmen ReFAB übernommen. „Wir haben das getan, um einige unserer kleineren Kunden zu bedienen“, sagte Mark Schoenborn, DMS-Präsident. Er fügte hinzu, dass DMS so weit gewachsen sei, dass seine Geschäftstätigkeit wirklich für die Abwicklung größerer Kunden geeignet sei. In diesem Fall behielt ReFAB seine Marke. ReFAB verfügt über ähnliche Funktionen wie DMS; es bietet sie nur auf kleineren Kapazitätsniveaus an. „In zweieinhalb Jahren seit der Übernahme hat sich die Größe von ReFAB verdreifacht“, sagte Schoenborn. „Für uns war es eine echte Erfolgsgeschichte.“

Diese Bemühungen ergänzten andere jüngste Neugründungen, wie DeWys Stainless Solutions (mit spezieller Ausrüstung und technischem Know-how für die Edelstahl- und Aluminiumherstellung), Wyze Designs (für Designunterstützung) und American Grower Resource, ein von DeWys vor einigen Jahren übernommenes Unternehmen mit Schwerpunkt auf der Landwirtschaft und Gewächshausindustrien. „Wir erweitern das Portfolio ständig“, sagte Schoenborn.

Beim Wachstum eines FAB 40-Unternehmens geht es in Wirklichkeit um die Entwicklung eines Dienstleistungsportfolios. Es könnte sich um ein kundenorientiertes Portfolio handeln, wie im Fall von DMS, oder um ein internes Portfolio, das einen großen Hersteller zu einem One-Stop-Shop für die vielfältigen Bedürfnisse der Kunden macht, alles unter einer Marke. Obwohl beide Wege unterschiedlich sind, können sie zum gleichen positiven Ergebnis führen: ein breites Arbeitsportfolio, das einen Hersteller durch die Verrücktheit der modernen Wirtschaft mit all seinen schwarzen Schwänen tragen kann.

Wie jedes Investitionsportfolio bauen Hersteller ihr Dienstleistungsportfolio langfristig auf. Junge Leute, die heute in die Branche einsteigen, werden sich wahrscheinlich aus einer ganz anderen Metallverarbeitungsbranche zurückziehen. Flexible Automatisierung, bei der Software und Maschinen zusammenarbeiten, wird die Norm sein. Daten werden Entscheidungen beeinflussen, sowohl im Vertrieb als auch in der Produktion. Die Kapazität wird über mehrere Fabriken hinweg sorgfältig verwaltet und bietet vollständige Transparenz vom Angebot bis zur Kasse.

Der FAB 40 repräsentiert heute die Branche an einem Wendepunkt. Einige streben danach, nationale oder sogar globale Organisationen zu werden. Angesichts des Wachstumstempos der letzten Jahre könnten diese Bestrebungen schneller Wirklichkeit werden, als viele erwarten.

Anmerkung der Redaktion: Die FAB 40-Liste wird mit Hilfe von Metallbauern erstellt, die bereit sind, ihre Umsatzzahlen und Unternehmensinformationen mit The FABRICATOR und seiner Leserschaft zu teilen. E-Mails wurden an fast 13.000 Abonnenten versendet. Die Unternehmen wurden gebeten, ihren Umsatz für 2022 sowie die Anzahl ihrer Standorte und Mitarbeiter anzugeben. Diese Liste dient als Referenz für den Metallverarbeitungsmarkt. Es ist nicht als offizieller Maßstab für die Branche gedacht, da die Teilnahme begrenzt ist und eine unabhängige Überprüfung der gemeldeten Einnahmen privater Unternehmen nicht möglich ist. Für Informationen zur Teilnahme am FAB 40 wenden Sie sich an Tim Heston unter [email protected].